邁向全球：財富與傳承規劃的既定策略
2026年5月8日
要點
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國際金融中心已成為保障未來財富的基石，而保險已日漸成為高資產淨值人士（HNWIs）首選的核心工具。
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這不僅僅是稅務考慮。選擇離岸配置的動力，在於追求品質、穩健性及透明度。
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隨着亞洲日益富裕及跨代財富轉移的升勢，香港與新加坡正躍升為首選的國際中心。
任何投資者通常學到的首要課題之一，就是分散投資的重要性。最基本的做法，是將資金分散於不同資產類別，將風險降至最低（避免把所有雞蛋放在同一個籃子裡），並同時達至最大回報。
而個人財富愈多，投資組合往往愈趨多元化。
然而，對這些投資者而言，分散原則還有另一層重要含義。高資產淨值人士（HNWI）及超高資產淨值人士（UHNWI）深明，關鍵不僅在於投資甚麼，更在於從哪裡進行投資。
因此，高資產淨值人士視為主要居所或主要業務的所在地（即非流動資產），往往與投資組合的管理地點（流動資產）不同，而傳承規劃亦愈來愈呈現相同趨勢。 [@wealth-and-legacy-planning-1]
透過國際金融中心管理投資組合及傳承規劃已成為常態，許多人甚至在當地取得額外居留資格。滙豐保險最近對亞洲及中東九個市場、共 908 位高資產淨值人士進行的調查，進一步突顯這種做法已相當普遍。
我們發現，有 94% 的高資產淨值人士正在使用或考慮使用至少一個國際金融中心來滿足其財富或傳承規劃需要。平均而言，他們會使用 4.5 個中心，其中三個最受重視的 — 兩個位於亞洲（香港和新加坡），以及美國。
滙豐集團保險業務客戶及合作夥伴全球主管 Raj Kumar 解釋：「隨着亞洲財富持續增長，以及第一代向第二代或第三代的大規模跨代財富轉移，香港與新加坡正同步崛起。兩地之所以蓬勃發展，是因為它們在促進國際資金流動方面，既有重疊亦具互補作用。」
我們的調查結果亦反映了這一點。整體而言，新加坡是首選的中心，目前有 70% 的高資產淨值人士在此處理傳承規劃需求，而 84% 的印尼高資產淨值人士都選擇這裡，受歡迎程度極高。
另一方面，香港無疑是中國內地的首選門戶，89% 的內地受訪者表示正在使用香港管理其財富或傳承規劃。事實上，香港近年持續鞏固其全球領先金融中心的地位，不僅是中國內地首要的國際集資樞紐，更是主要國際財富管理中心。 [@wealth-and-legacy-planning-2]
國際金融中心的願望清單
吸引高資產淨值人士前往這些國際中心的原因非常清晰。
雖然稅務經常被視為主要因素，但我們的調查顯示，真正的推動力其實是追求安心。高資產淨值人士將國際金融中心視為保障現有資產及建立新投資渠道的安全地點。在充滿不確定性的世界中，它們愈來愈被視為避風港。
這種利用國際金融中心作為風險管理工具的需求有很多形式。其中一項高資產淨值人士特別重視的，是政治及經濟穩定性。穩定的監管制度和法律環境為財富提供保護屏障。近半受訪者將此列為三大考慮因素之一（43%）。
國際金融中心的另一共同特點，是擁有高質素、全球認可的金融機構。44% 的受訪者將此列為所有因素中最關鍵的一項。
滙豐集團保險業務首席環球銷售及客戶總監羅素萍(Alison Law)表示：「對富裕人士而言，最能滿足他們需求的，是具備悠久歷史、強大品牌聲譽及高信貸評級的金融機構。這三項因素都能讓他們對資產安全更感放心。」
「這些機構亦往往擁有最廣泛的產品及服務，有助實現另一項重要目標 — 將投資機會擴至最大。」她補充道。
事實上，能夠接觸更廣泛及更高質素的產品與服務，在各項考慮因素中排名第三（42%）。
離岸保險在傳承方案中排名第一
高資產淨值人士前往國際金融中心所尋求的其中一項產品，就是保險。根據我們的調查，近一半的高資產淨值人士正在使用或正考慮使用保險達到財富傳承目的（43%）。
保險的受歡迎程度甚至高於設立信託基金（40%）或家族辦公室（28%）。其普及程度亦接近一般理財及貨幣存款（48%）。
這結果突顯了離岸保險在財富管理及傳承規劃中的重要性。超過四分之三的受訪者認同這一點，其中以泰國及中國內地的比例最高（分別為 92% 及 91%）。
高資產淨值人士傾向在離岸中心購買保險的原因，與他們選擇在國際金融中心進行更廣泛財務規劃的理由如出一轍。主要原因在於分散風險、追求安心，以及尋求更高回報。
而他們在離岸保單中最偏好的貨幣是美元。近三分之二的受訪者表達此偏好，幾乎是選擇本身國家貨幣的四倍。這再次反映了他們對多元化配置的強烈需求。
所有這些加起來，令結論十分明確。滙豐集團保險業務全球首席投资官兼投资主管陳坤南(William Chan)總結道：「保險已成為不可或缺的傳承管理工具，而離岸保險更日漸成為高資產淨值人士管理及優化長遠財富的重要渠道。」
備註：高資產淨值人士指擁有資產達到或超過200萬美元的人士，而超高資產淨值人士則指擁有資產達到或超過5000萬美元的人士。
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