解鎖傳承規劃的行動力
2026年4月22日
要點
-
儘管富裕人士普遍認為自己對傳承規劃的重要性及效益有高度認知，卻往往未能真正付諸行動。
-
表面上的信心掩蓋了在傳承規劃多個範疇中資訊不足的問題，包括保險如何有助財富轉移。
-
顧問作為傳承規劃中值得信賴的資訊來源，在縮窄知識與行動之間的落差上扮演著關鍵角色。
人類行為中一個被研究得最廣泛的現象，就是所謂的「知識與行動之間的落差」。[@unlocking-action-in-legacy-planning]這種情況指的是，即使知道某件事很重要，也理解其原因，但仍然沒有採取任何行動。
在傳承規劃方面，這種惰性尤為明顯。 滙豐保險最近對亞洲及中東九個市場、共 908 名高資產淨值人士進行的調查顯示，雖然有七成受訪者表示自己對傳承規劃有高度認知，並了解如保險等工具的好處，但僅有四成已制定正式傳承計劃。
沒有採取行動，可能會使高淨值人士的財富在繼承時，陷入突如其來、痛苦且漫長的處理過程。缺乏資產保障亦令他們暴露於市場波動之中，更可能錯失在有生之年進一步累積財富的機會。
其中一個原因，是部分高資產淨值人士高估了自己的知識水平。我們的數據顯示，他們在整體知識基礎上存在明顯不足，尤其在人壽保險及綜合傳承規劃的一些主要優勢方面。
另一個原因是因生活繁忙而擱置。高淨值人士因為繁忙的業務和家庭責任，感到沒有時間進行傳承安排。他們短期內會傾向將規劃暫時擱置，但意料之外的後果可能十分嚴重。然而，及早規劃不僅能帶來即時的安心，亦能創造財富累積的機會，包括現金價值增長、潛在稅務優勢，以及跨世代的可持續財富傳承。
高資產淨值人士自覺的認知水平有多高？
雖然近四分之三的受訪者表示自己對傳承規劃有高度認知，但深入分析數據後發現，許多細微差別削弱了這種表面上的自信。
我們的數據亦顯示，年輕世代自覺認知程度最低：40 歲以下有四成表示認知不足；對比40 歲及以上，這比例下降至三成。然而，這批較年輕的高資產淨值人士對知識的渴求卻非常強烈。
一旦掌握相關知識，年輕的高資產淨值人士往往會迅速開始制定傳承計劃。30 多歲的受訪者是最不傾向推遲規劃的一群。
「真正對傳承規劃意識最強的，其實是年輕一代。」滙豐集團保險業務策略及業務發展主管 Swapan Khanna 表示。「這部分反映了他們願意主動吸收資訊和聆聽建議。
這也為未來帶來正面展望，因為這種規劃動力會隨着年齡增長而延續。」
在財富方面，超高資產淨值人士（可投資資產超過 1,000 萬美元）與資產介乎 200 萬至 500 萬美元的受訪者之間，存在達 14 個百分點的知識差距。
財富似乎能加速知識的累積，而知識又會進一步推動行動。我們的數據顯示，一旦財富突破 500 萬美元門檻，在 50 歲前開始規劃的高資產淨值人士比例，會由 65% 跳升至 80%。
知識差距阻礙保險的進一步普及
在傳承規劃工具中，人壽保險無疑是最受歡迎的方案，甚至勝過遺囑。共 87% 的高資產淨值人士表示他們正在使用或考慮使用人壽保險，較選擇遺囑的 82%高。
整體而言，高資產淨值人士亦普遍了解人壽保險的一些主要優勢。包括提供即時流動性（79%）以及保障私隱與保密性（77%）。即使在知識最薄弱的群組中，仍有 61% 理解人壽保險可用於提供流動性。
然而，當知識水平較低的高資產淨值人士面對更複雜的議題時，便會遇到阻礙，從而減低採取行動的意欲。他們最感困難的是，如何將保險整合至其他傳承架構、或如何利用保險保護家族資產免受企業債權人或離婚協議等影響。超過一半表示對這些議題的認識不足（53%）。結構化慈善捐贈的情況也類似（55%）。
整體而言，超過一半的高資產淨值人士表示，他們對利用人壽保險進行財富傳承的認識不足（這是有效遺產規劃的基石）。在知識水平較低的市場（如香港），這比例更升至四分之三。
縮窄知識與行動之間的落差
克服知識與行動之間的落差，包含兩個步驟。首先，是必須了解造成不採取行動的真正原因；其次，要填補任何資訊落差。建立穩固的資訊基礎，既是基石，也是推動更有效決策的動力。透過這樣的方式，能夠建立規劃動力、克服拖延，並減少因任務繁複而感到不知所措的情況。
我們的數據印證了這一點。例如，在知識最薄弱的群組中，僅有 8% 已制定傳承計劃，比知識最充足者低八倍。
數據亦顯示，人壽保險的採用率從自覺知識略有不足者的 29%，躍升至自認為專家的 69%。一旦真正理解其好處，採用率便會大幅提升。
「這些知識落差突顯了清晰和個人化建議的必要性。」滙豐集團保險業務首席環球銷售及客戶總監 羅素萍(Alison Law) 總結。「高資產淨值人士希望顧問能夠去除行業術語、理解他們的長遠目標，並以具同理心的方式提供建議。教育固然重要，但絕不能千篇一律。更深入的知識不僅能推動規劃，更能促成更有效的傳承安排。」
備註：高資產淨值人士指擁有資產達到或超過200萬美元的人士，而超高資產淨值人士則指擁有資產達到或超過5000萬美元的人士。
相關資訊
免責聲明
滙豐不就本文的準確性、時效性或完整性作出任何擔保、聲明或保證。本文僅作一般流通及信息參考之用。本文並非針對任何特定客戶或目的而編制，也未考慮任何特定客戶的任何投資目標、財務狀況或個人情況及需求。
本文不構成且不應被視為法律、稅務或投資建議，也不構成銀行向您發出的任何形式的邀約和/或推薦，亦無意銷售任何投資、金融產品或服務，或邀約購買或認購此類產品。您不應使用或依賴本文做出任何投資決策。滙豐對您因此等使用或依賴而引緻的後果不承擔任何責任。
本文件或影片由香港中環皇后大道中1號香港上海滙豐銀行有限公司（「HBAP」）編製。HBAP 在香港註冊成立，為滙豐集團成員。本文件或影片由滙豐銀行（中國）有限公司、HBAP、滙豐銀行（新加坡）有限公司、滙豐（台灣）商業銀行股份有限公司及滙豐金融科技服務（上海）有限責任公司（合稱「分發方」）分發及╱或提供。本文件或影片僅供一般傳閱及參考用途。
無論基於任何原因，本文件或影片所載之部分或全部內容均不得複製或進一步分發予任何人士或實體。如於某司法管轄區內分發本文件屬違法，則不得於該司法管轄區內分發本文件或影片。所有未經授權之複製或使用本文件或影片，均屬使用者的責任，並有機會引致法律訴訟。本文件或影片只提供一般性資料，文件內所載的觀點，並不構成投資研究或出售或購入投資產品的意見或建議。本文件或影片內所載的部分陳述可能會被視為前瞻性陳述，提供目前預測或未來事件預估。相關的前瞻性陳述不保證未來表現或事件，並涉及風險及不確定性。基於多項因素，實際結果可能與相關前瞻性陳述大不相同。HBAP 及分發方對更新其中的前瞻性陳述，或對提供實際結果與前瞻性陳述的預測不同的原因，概不承擔任何責任。本文件或影片並無契約效力，在任何情況下，於任何司法管轄範圍內均不應被視為促銷或建議購入或出售任何金融工具，而此等建議並不合法。當中所載內容反映滙豐環球投資委員會於編製時的觀點及意見，可能隨時變更。這些觀點未必代表滙豐投資管理目前的投資組合構成。滙豐投資管理所管理的個別投資組合主要反映個別客戶的目標、風險取向、投資期限及市場流動性。
投資價值及所得收益可升亦可跌，投資者有機會未能取回投資本金。本文件或影片所載之過去業績並不代表將來的表現，所載之任何預測、估計及模擬均不應被視為將來表現的指標。任何涉及海外市場的投資，均有機會受到滙率兌換影響而令投資價值上升或下跌。與成熟市場相比，新興市場投資本質上涉及較高風險，而且較為波動。新興市場的經濟一般倚賴國際貿易，因此一直以來並可能繼續會受貿易壁壘、外滙管制、相對幣值控制調整及其他與其進行貿易的國家╱地區實施或協商的保護主義措施的不利影響。而此等經濟體系亦會或繼續受到其他與其進行貿易的國家╱地區的經濟狀況的負面影響。投資涉及市場風險，請細閱所有與投資相關的文件。
本文件或影片就近期經濟環境提供基本概要，僅供參考。文章或影片代表 HBAP 的觀點，並以 HBAP 的環球觀點為依據，未必與分發方的當地觀點一致。其內容並非按照旨在促進投資研究獨立性的法律規定編製，並且分發前不受任何禁止交易規定的約束。其內容不擬提供且投資者不應加以依賴以作會計、法律或稅務意見。作出任何投資決策之前，應諮詢獨立的財務顧問。如選擇不諮詢財務顧問，則須審慎考慮投資產品是否適合。建議您在必要時尋求適當的專業意見。
有關第三方資料乃取自我們相信可靠的資料來源，我們對於有關資料的準確性及╱或完整性並無作出獨立查證。 因此您必須在作出投資決策前從多個資料來源求證。
此條款僅適用於滙豐（台灣）商業銀行股份有限公司向其客戶分發時的情況：滙豐（台灣）辦理信託業務，應盡善良管理人之注意義務及忠實義務。滙豐（台灣）不擔保信託業務之管理或運用績效，委託人或受益人應自負盈虧。
關於 ESG 與可持續投資的重要資訊
我們現在為許多嚴重排放溫室氣體的產業提供資金。 我們制定了一項策略來幫助客戶與我們一同減少排放。 欲了解更多詳情，請瀏覽www.hsbc.com/sustainability。
從廣義上，「ESG 與可持續投資」產品包括在不同程度上考慮環境、社會、管治與／或其他可持續發展因素的投資策略或工具。我們包括在此類別的個別投資可能正在改變，以實現可持續發展成果。並不保證 ESG 與可持續投資所產生的回報與不考慮這些因素的投資回報相近。ESG 與可持續投資產品或會偏離傳統市場基準。此外，ESG 與可持續投資或可持續投資帶來的影響並沒有標準定義或量度準則。ESG 與可持續投資及可持續發展影響的量度準則是（a）高度主觀，而且（b）在不同板塊之間與同一板塊之內可能存在重大差異。 滙豐可能依賴由第三方供應商或發行機構設計與／或報告的量度準則。滙豐不會經常就量度準則自行作出具體的盡職審查。並不保證：（a） ESG／可持續發展影響或量度準則的性質將與任何個別投資者的可持續發展目標保持一致；（b） ESG／可持續發展影響將達到指定水平或目標水平。「ESG 與可持續投資」是一個不斷演變的領域，新的監管規例可能生效，這或會影響投資的分類或標籤方式。今天被視為符合可持續發展準則的投資未必符合未來的準則。
*本文件或影片為 HBAP 根據英文報告翻譯的譯文。HBAP 、滙豐銀行（中國）有限公司、滙豐（台灣）商業銀行股份有限公司、滙豐銀行（新加坡）有限公司及滙豐金融科技服務（上海）有限責任公司已採取合理措施以確保譯文的準確性。如中英文版本的內容有差異，須以英文版本內容為準。
本文件或影片的內容未經任何香港或任何其他司法管轄區的監管機構審閱。建議您就相關投資及本文件或影片內容審慎行事。如您對本文件或影片的內容有任何疑問，應向獨立人士尋求專業意見。
© 版權所有 2026。香港上海滙豐銀行有限公司。保留一切權利。
未經香港上海滙豐銀行有限公司事先書面許可，不得以任何形式或任何方式（無論是電子、機械、影印、攝錄或其他方式）複製或傳送本文件或影片的任何部分或將其任何部分儲存於檢索系統內。